Les ratios essentiels de l’entreprise


Patrick Maurice - Entrepreneur, Expert Comptable

En qualité de (futur) responsable de la gestion d’une entreprise, quelque soit sa taille, vous devez disposer d’outils de gestion. Ainsi, quels sont les ratios essentiels dont doit disposer une entreprise ? C’est l’objectif de cet article de mettre en avant certains ratios plus que d’autres.

Nous avons rassemblé les ratios jugés essentiels en 4 catégories. Mais, il existe bien d’autres ratios que vous compléterez par des ratios mieux adaptés à l’environnement de votre entreprise.

Les ratios essentiels de structure

Taux d’obsolescence des immobilisations

Ce ratio mesure le vieillissement de l’investissement de l’entreprise. Ainsi, une entreprise qui aura une politique d’investissement très faible, aura un ratio proche de 0. Mais à l’opposé, une entreprise qui veillera au renouvellement de son parc d’immobilisations disposera d’un chiffre proche de 1. Cependant, il faut également connaître la politique d’amortissement de l’entreprise (amortissement dégressif ou linéaire par exemple). En effet, une entreprise qui fonctionne bien aura un souhait d’amortir plus rapidement ses immobilisations afin de moins payer d’impôts.

Ainsi, la formule est la suivante : Immobilisations corporelles nettes / Immobilisations corporelles brutes

Indépendance financière de l’entreprise

Ce ratio met en exergue la capacité d’une entreprise à être indépendante vis à vis des banques. Ainsi, si le ratio est proche de 1, cela signifie que l’entreprise est très peu endettée. Pour mémoire, les ressources stables sont représentées dans le bilan par les capitaux propres (capital social + réserve + résultat) et les emprunts.

Ainsi, la formule est la suivante : Ressources propres / Ressources stables

Capacité de remboursement

Ce ratio mesure le temps qu’il faut pour rembourser ses dettes. Ainsi, si on obtient le chiffre 2, cela signifie qu’en 2 années, la CAF (capacité d’autofinancement) permettra de rembourser l’emprunt.

Ainsi, la formule est la suivante : Dettes financières / CAF

Poids du BFRE

Ce ratio permet de mesurer le poids du BFR d’exploitation dans l’entreprise.

Ainsi la formule est la suivante : (BFRE / CAHT) x 360

BFRE = Besoin en Fonds de Roulement d’Exploitation = (Actif circulant d’exploitation – Passif circulant d’exploitation)

Ratios essentiels d’activité

Taux de variation du CA

C’est sans doute la formule la plus simple. En effet, elle mesure le taux de croissance de l’activité de la société d’une année par rapport à une autre.

Ainsi, la formule est la suivante (CA HTn – CA HT n-1) / CA HT n-1

Les ratios essentiels de l'entreprise

Taux de marge commerciale

Pour mémoire, la marge commerciale désigne La plus-value réalisée à partir de l’activité de négoce de l’entreprise. Ainsi, la formule est la suivante : Marge commerciale / Vente de marchandises

Plus votre taux de marge commerciale sera élevé, mieux vous valoriserez votre négoce. Cependant attention à un juste équilibre.

Taux de valeur ajoutée

Ainsi, la formule est la suivante : VA / CA HT

Pour mémoire VA = Valeur ajoutée = Marge commerciale + Production de l’exercice – Consommation de l’exercice

Taux de marge brute d’exploitation

La formule est la suivante EBE / CA HT

EBE = Excédent Brut d’Exploitation

Ratios essentiels de liquidité

Liquidité immédiate

Trésorerie active / Passifs < 1 an

Les ratios essentiels de rotation

Rotation entre des créances clients

Ainsi la formule est la suivante : ( (+Créances clients + EENE – Avances reçues + ECA sur clients – ECP sur clients) / CA TTC ) x 360

  • EENE : Effets Escomptés Non échus (il s’agit de reconstituer le solde client comme si l’entreprise n’avait pas fait appel à un factor)
  • ECA : Ecarts de Conversion non Actifs (ne sont concernées que les entreprises pratiquant des achats ou ventes en dehors de l’euro)
  • ECP : Ecarts de Conversion non Passifs (même remarque que précédemment)
  • CA TTC : il s’agit bien de TTC car le poste client l’est également.

 

Les ratios essentiels de l'entreprise

Rotation des dettes fournisseurs

La formule est la suivante : ( (+ Dettes fournisseurs – Avances versées + ECP sur fournisseurs – ECA sur fournisseurs) / Achats TTC ) *360

  • Achats = Achats de marchandises + Achats de matières et autres approvisionnements + Achats autres et charges externes
  • ECA : Ecarts de Conversion non Actifs (ne sont concernées que les entreprises pratiquant des achats ou ventes en dehors de l’euro)
  • ECP : Ecarts de Conversion non Passifs (même remarque que précédemment)
  • CA TTC : il s’agit bien de TTC car le poste fournisseur l’est également.

Ratio de rotation des stocks de marchandises ou des matières

La formule est la suivante ( + Stock moyen / Coût d’achat des marchandises vendues ou des matières consommées ) x 360

  • Stock moyen = (Stock initial + Stock final) / 2
  • Coût d’achat = Achat de marchandises ou de MP + Variation de stocks des marchandises des MP

Ratio de rotation des stocks de produits

( (Stock moyen x 360) / Coût de production des produits vendus )

  • Coût de production = Achat des MP + Variation de stocks des MP + Charges de production – Production stockée x 360.